XM外汇资讯：兴业银行2026年半年报：产业金融驱动结构优化 资产质量稳中提质

2026年是“十五五”开局之年。在宏观环境复杂多变、银行业息差持续承压、行业性零售风险仍在释放的背景下，8月27日，兴业银行交出了一份具有韧性的半年度答卷。

截至6月末，兴业银行总资产达11.46万亿元，较上年末增长3.31%；上半年实现营业收入1101.77亿元，同比下降0.25%，降幅较一季度收窄0.81个百分点；归属于母公司股东的净利润411.31亿元。

从半年报及业绩说明会披露的信息看，上半年兴业银行坚持深耕产业金融，持续优化资产负债结构，资产质量总体保持稳定，中间业务收入则保持较快增长，在“稳”与“进”之间展现出穿越周期的经营韧性。在业绩说明会上，该行行长陈信健表示，上半年经营体现了“稳、进、质、效”四个方面的特点。

深耕产业金融，资产负债两端发力缓解息差压力

面对低利率、低息差环境的持续挑战，兴业银行将产业金融作为新一轮五年规划的战略转型的抓手，围绕现代化产业体系建设，将产业金融与“五篇大文章”“四张名片”深度融合推进。

资产端。截至6月末，客户贷款余额达6.16万亿元，较年初增加2156亿元，增量位居股份制银行首位。其中，产业金融贷款余额达2.63万亿元，较年初增加1552亿元，成为贷款增长的重要驱动力。

上半年，兴业银行根据政策导向和各地产业规划，确立4大类、21个重点产业，形成产业图谱和授信政策体系。在此基础上，以链主企业为核心，推进谱系经营、链式拓客，交通运输、金属材料、电子信息三大领域贷款分别增长25%、19%、18%。

在产业金融推动下，科技金融、绿色金融贷款余额分别达1.24万亿元、1.21万亿元，分别较年初增长12.98%、9.63%，增速快于总体贷款增速。

“科技+产业”“绿色+产业”贷款余额分别达1.09万亿元、7716亿元；科技金融客户39.18万户，较上年末增长7.39%；表内外绿色金融融资余额2.67万亿元，较上年末增长8.23%。产业金融发展的科技成色和绿色底色进一步增强。

负债端。截至6月末，各项存款余额6.23万亿元，较上年末增长5.03%。存款付息率1.42%，同比下降34BPs。其中，企金存款付息率同比下降35BPs，零售存款付息率同比下降33BPs，同业存款付息率同比下降28BPs。

记者从业绩说明会了解到，该行负债成本下降主要得益于长期限存款到期置换，以及持续推进“织网工程”、场景生态建设等带动低成本结算性存款增长。

资产负债结构的持续优化，直接体现在息差指标的改善上。上半年，兴业银行实现利息净收入728.04亿元，同比降幅较一季度收窄0.84个百分点；净息差为1.60%，同比下降15BPs，但降幅较一季度收窄3BPs。

兴业银行计划财务部总经理林舒表示，整体净息差降幅比一季度收窄，主要有两方面原因。一是上半年的贷款收益率为3.32%，同比下降41BPs，降幅较一季度收窄7BPs；二是负债成本持续优化，上半年存款的平均付息成本为1.42%，同比下降34BPs。

展望全年，林舒在业绩会上透露，下半年仍有超过2000亿元的三年以上定期存款到期，这部分存款置换后，有望进一步节约负债成本，如果考虑部分将转化为低成本的活期类存款，成本节约空间实际会更大。

“若外部政策保持稳定，全年净息差降幅有望持续收窄。”林舒表示。

资产质量分化：对公风险持续收敛，零售风险主动暴露

资产质量是银行经营的“压舱石”。截至6月末，兴业银行不良贷款率为1.08%，与年初持平，拨备覆盖率为225.67%，保持稳定。上半年，新发生不良资产规模同比减少36亿元，账销案存清收61亿元，风险处置力度持续加大。

记者观察到，对公与零售两大板块的资产质量呈现分化态势，正是当前银行业面临的共性挑战。

以兴业银行为例，该行上半年对公领域风险持续收敛，成为资产质量稳定的核心支撑。企金方面，受益于深耕产业金融，兴业银行从“地产―基建―金融”的旧三角循环，加快转向“科技―产业―金融”的新三角循环，新发生不良下降，房地产新发生不良继续回落，地方政府融资平台无新发生不良。申万宏源研报指出，上半年兴业银行对公重点领域风险稳步改善，对公房地产贷款不良率较年初大幅下降57个BPs至1.36%，不良余额较年初下降30%。

零售领域因行业性原因阶段性承压，但风险总体可控。受宏观经济环境和居民还款能力变化等行业共性因素影响，兴业银行上半年零售贷款新发生不良有所增加。

这主要源于该行对部分信用卡协商分期客户实施了更为审慎的风险分类认定标准，加速潜在风险暴露。上半年，零售不良率较年初上升8个BPs至1.46%，其中信用卡不良率较年初上升45个BPs至3.79%。这一主动调整虽然在短期内增加了新发生不良和减值准备，但有利于进一步做实风险资产分类，有效减少后续实质性风险的积累。

与此同时，从前瞻性指标来看，信用卡风险已出现边际改善信号。月均入催额同比下降19%，入催率同比下降0.5个百分点，新增逾期压力正逐步减轻。

兴业银行首席风险官赖富荣在业绩说明会上表示，零售业务仍是下一阶段风险防控的重点，新发生不良管控压力还会持续一段时间，后续将持续优化准入、贷中管理、清收体系和模型迭代等全流程管控。

中收保持较快增长，数智转型提升经营质效

在利息净收入承压的背景下，兴业银行持续推进“大投行、大资管、大财富”融合发展，中间业务收入保持较快增长。

上半年，手续费及佣金净收入达142.01亿元，同比增长8.61%，增速较一季度提升1.16个百分点，中收占营收比重提升至12.89%。其中，财富销售收入、托管收入分别同比增长16%、11%。

财富管理方面，集团零售金融资产规模达6.08万亿元，较年初增长3.80%，为零售客户创造财富增值453.50亿元，同比增长21.46%。银银平台财富销售保有规模突破1.1万亿元，较年初增长16.30%。托管方面，资管类托管规模达11.85万亿元，其中公募基金托管3.19万亿元，增量位列全行业第一，规模跃升至全行业第三。

与此同时，兴业银行将数智化作为“十五五”第一战略，深入推进“敏捷之战、体验之战、安全之战”。项目平均交付周期较年初进一步压降15%；手机银行报错率下降70%，线上理财销量同比增长25%。

在客户经营方面，上半年累计部署营销策略2万余个，触客近6亿人次，带动综合金融资产提升同比超3倍；手机银行有效客户达7370.27万户。兴业管家、兴业生活、钱大掌柜、兴业普惠、银银平台“五大线上平台”核心指标稳健增长，初步形成“体验优化带动业务增长”的良性循环。